sanzioni market abuse

Trovarsi coinvolti in un'indagine o un'accusa perinsider trading, truffa o frode è una delle situazioni più complesse e angoscianti nel panorama del diritto penale economico e finanziario. Questi reati, che minano l'integrità dei mercati e la fiducia degli investitori, sono perseguiti con crescente rigore dalle autorità di vigilanza (come Consob e Banca d'Italia) e dalla Procura. L'insider trading, in particolare, colpisce chi abusa di informazioni privilegiate. Letruffe e lefrodi, quando coinvolgono dinamiche finanziarie, assumono una gravità elevata. Di fronte a un'accusa di tale portata, l'intervento immediato di unavvocato penalista specializzato nei reati di insider trading, truffa o frode non è solo un consiglio, ma una necessità assoluta per tutelare i tuoi diritti, la tua libertà, il tuo patrimonio e la tua reputazione. Questa guida completa è stata concepita per offrirti tutte le informazioni essenziali, dalle implicazioni legali alle strategie difensive, fornendoti chiarezza e un percorso da seguire.

Indice dei Contenuti:

• Comprendere l'Insider Trading: Abuso di Informazioni Privilegiate

• La Truffa e la Frode nel Contesto Finanziario: Distinzioni Cruciali

• Reati Correlati e Forme Aggregate: Dalla Manipolazione all'Aggiottaggio

• Conseguenze Legali, Pene e Sanzioni: La Morsa della Giustizia Finanziaria

• Il Ruolo Indispensabile dell'Avvocato Penalista Specializzato

• Fasi dell'Indagine e Diritti dell'Indagato o Accusato

• Strategie Difensive Efficaci nei Casi Complesso

• Prevenzione e Compliance: Evitare il Rischio Penale

• Domande Frequenti su Insider Trading, Truffa e Frode

• Storie di Successo: Persone Che Hanno Affrontato le Accuse e Hanno Prevalso

• Risorse Pratiche per la Tua Difesa Immediata

• Proteggi il Tuo Patrimonio e la Tua Reputazione: Agisci Ora

Il nostro studio vi può assistere anche a: Roma, Milano, Napoli, Torino, Palermo, Genova, Bologna, Firenze, Bari, Catania, Venezia, Verona, Messina, Padova, Trieste, Taranto. Offriamo supporto anche in Francia, Svizzera, Germania, Austria e Belgio attraverso la nostra rete di avvocati corrispondenti.

Comprendere l'Insider Trading: Abuso di Informazioni Privilegiate

L'insider trading, oabuso di informazioni privilegiate, è uno dei reati più gravi nel panorama del diritto penale finanziario. È un crimine che mina la fiducia nel mercato, la parità di trattamento degli investitori e la trasparenza delle quotazioni. È disciplinato principalmente dalTesto Unico della Finanza (TUF - Decreto Legislativo cinquantotto del millenovecentonovantotto), in particolare dall'articolo centottantaquattro (reato penale) e dall'articolo centottantasette bis (illecito amministrativo).

Elementi essenziali dell'Insider Trading (reato penale - Art. 184 TUF):

1. Informazione Privilegiata: L'oggetto dell'abuso è un'informazione privilegiata. Questa deve avere le seguenti caratteristiche:

   • Specifica: Riguarda fatti o eventi concreti, non mere indiscrezioni.

   • Non Pubblica: Non è ancora stata resa pubblica, né è di dominio generale.

   • Price Sensitive: Se resa pubblica, sarebbe idonea a influire in modo sensibile sul prezzo degli strumenti finanziari (es. azioni, obbligazioni, derivati).

   • Riguarda Strumenti Finanziari: L'informazione deve essere relativa a uno o più emittenti strumenti finanziari o a uno o più strumenti finanziari.

2. Soggetto Qualificato ("Insider"): Il reato è commesso da un soggetto che è in possesso di tale informazione in ragione di una delle seguenti qualifiche:

   • Membri di Organi di Amministrazione, Direzione o Controllo: (es. Consiglieri, Amministratori, Sindaci) dell'emittente o di una società collegata.

   • Partecipazione al Capitale dell'Emittente: (es. azionisti significativi).

   • Esercizio di un'Attività Lavorativa, Professionale o Funzione: (es. avvocati, commercialisti, consulenti, dipendenti che vengono a conoscenza dell'informazione per lavoro).

   • Relazione Stabile con l'Emittente: Chiunque abbia accesso a informazioni privilegiate in virtù della sua relazione con la società.

3. Condotte Punibili: Il soggetto qualificato, in possesso di tale informazione privilegiata, compie una delle seguenti azioni:

   • Acquista, Vende o Compie Altre Operazioni: Compie operazioni (anche per interposta persona o simulata) sugli strumenti finanziari a cui l'informazione si riferisce.

   • Comunica a Terzi: Rivelare l'informazione privilegiata a persone non autorizzate, al di fuori del normale esercizio del lavoro o della funzione.

   • Raccomanda o Induce Terzi: Suggerire a terzi di compiere operazioni su tali strumenti finanziari, basandosi sull'informazione privilegiata.

4. Dolo: L'autore deve agire con la consapevolezza di possedere un'informazione privilegiata e con la volontà di abusarne.

Differenza con l'illecito amministrativo (Art. 187-bis TUF):
L'abuso di informazioni privilegiate è anche unillecito amministrativo (punito dalla Consob) che ha una definizione più ampia e non richiede necessariamente la qualifica di insider primario per la sanzione. Spesso, l'insider trading può comportare sia sanzioni penali che amministrative (concorso di sanzioni).